中房报记者 苗野丨北京报道

房地产与金融从来不缺少事件，充满了各种抑制不住的迷思。进入2019年后，监管严禁的“信贷资金违规流入房地产市场”又在部分银行上演。

“信贷资金违规流入房地产市场的现象每年都有。通常情况下，各家银行放贷都有一套自己的体系测算，我们银行主要看项目、看位置、看企业盈亏平衡点。目前倾向于房地产排名前10的大企业，以及是否受益于国家政策下的利好，比如‘一带一路’等业务。”中国建设银行天津分行内部人士告诉中国房地产报（微信ID： china-crb）记者。

最新数据显示，今年以来，银保监会以及地方银监局针对商业银行等金融机构违规行为，已经开具并披露了548张罚单。从违规案由来看，包括金融机构贷款违反审慎经营原则、贷款流入房地产市场、贷后监管不严等现象。

一位分析人士认为，从各级监管部门开出的罚单数量可以看出，信贷资金违规尤其是“涉房、涉地”贷款是未来监管的重点。监管严控之下信贷资金仍然流入楼市，表明在整体资产荒的大环境下，房地产市场始终是相对优质的资产，住房贷款也一直是风险小、收益大且需求旺盛的业务。

业绩也证明了房地产是银行离不开的行业，2018年上市银行房地产行业贷款总额逆势增长，33家上市银行超三成新增贷款流向房地产。

平安和邮储银行被罚

4月4日，青岛银保监局发出行政处罚单，平安银行青岛分行因信贷资金违规流入资本市场和房地产市场、信贷资金被挪用、贷前调查不尽职，被罚90万元；中国邮政储蓄银行青岛分行信贷资金违规流入资本市场和房地产市场被罚30万元。

在青岛银保监局公布的4张罚单中，民生银行青岛分行、青岛农商行也吃了罚单。其中，民生银行青岛分行因为违法违规发放贷款被监管没收违法所得356.3万元，并处违法所得1倍罚款356.3万元，合计罚没712.6万元；青岛农商行也因“并购贷款严重违反审慎经营规则”被罚款30万元。

种种迹象显示，银行信贷资金正在以各种名头不断流入楼市，尽管这些行为在有的城市已经遭遇较为严厉的监管，但在有些城市却禁而不止。

某股份制银行内部人士称，房地产行业对资金的需求特别旺盛，银行也把地产信贷业务看得很重，之前市场好时表内表外业务做得风生水起，但金融去杠杆严控后，各家银行也变得相对谨慎，但创新派生，出现违规操作的项目也偶尔发生，有时确实是因为有些项目碰巧或是正好可以打个“擦边球”。

一段时间以来，银行、各类金融机构、房企、购房者利益交错，织出一张张将资金流入楼市的网，即使是银监部门“下重笔”处罚，也并没有消除这些“资金违规运输者”们超越各种政策红线，迂回给房地产企业和炒房者提供信贷资金。

在手法上，有的银行资金以“消费贷”、“经营贷”流入楼市，有的借道理财、信托、资管等第三方通道进入楼市，有的以流动资金贷款、物业贷款等名目为房企放贷，甚至有银行向“四证不全”房地产项目发放贷款，或者默许配合虚假按揭。

刚刚过去的一季度，各地银保监局对信贷资金违规频频查处，多家银行因为信贷资金违规流入房地产市场被开出罚单，涉及浙江丽水、江苏无锡、安徽滁州、马鞍山等地，被罚金额从20万元到50万元不等。

无锡农商行因为“信贷管理不到位，个人贷款资金违规流入股市、房市”被罚50万；江缙云联合村镇银行、浙江泰隆商业银行丽水松阳支行均因“信贷资金违规流入房市”被分别罚款25万元、35万元；浦发银行滁州分行因部分信贷资金违规流入房市等案由被罚25万元。

不只是中小银行，国有商业大行也同样被罚。中国农业银行松阳县支行因信贷资金违规流入房市被罚款25万元；中国工商银行马鞍山分行因个人消费贷款资金被挪用流入房地产企业被罚20万元。

排解房地产的金融雷区

中国房地产报记者注意到，违反信贷政策和违反房地产行业政策的乱象，曾是原银监会部署的2018年22条重点整治领域。2018年1月，原银监会印发《关于进一步深化整治银行业市场乱象的通知》，明确提出要把违规将表内外资金直接或间接、借道或绕道投向股票市场、“两高一剩”等限制或禁止领域，作为整治银行业市场乱象的工作要点。

同年8月29日，银保监会召开银行保险监管工作电视电话会议，提到要进一步完善差别化的房地产信贷政策，严禁“首付贷”和“消费贷”资金违规流入房地产市场。

2019年2月25日，银保监会副主席王兆星在国务院新闻发布会介绍坚决打好防范金融风险攻坚战有关情况时表示，要继续紧盯房地产金融风险，对房地产开发贷款、个人按揭贷款继续实行审慎的贷款标准，特别是带有投机性的开发贷、个人房贷要严格加以控制。

中国房地产报记者统计发现，严禁资金违规流入房地产最惊心的处罚是，2018年末银保监会开出多张“千万级”罚单。中国民生银行被罚3160万元，处罚事由包括同业投资、理财投资违规投资房地产，用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资；中信银行和渤海银行各被罚超过2000万元，同样涉及理财资金或自有资金缴纳土地款。

中国政法大学金融法研究中心主任刘少军认为，只要房地产市场还有巨大的利益诱惑存在，就很难完全阻止资金违规流入市场。关键问题并不在于资金流到了哪里，在于贷款要按照合同用途使用，银行要监督到位，担负起对信贷资金去向实质审查的责任。

不发生系统性风险，是中央对金融的底线。今年的政府工作报告提出：加强金融风险监测预警和化解处置。“一行两会”高层在两会期间也分别对防范金融风险接连表态。中国人民银行党委书记、银保监会主席郭树清在重庆市代表团驻地接受媒体采访时表示，下一阶段房地产金融政策的总方针不会变。结构性去杠杆的目标是要把企业的杠杆率明显降下来，同时要把居民家庭的杠杆率稳住。

银保监会副主席王兆星在3月23日“2019中国发展高层论坛”上称，我们必须能够管理房地产市场，并且使得房地产当中的泡沫不会影响金融业。“房地产行业可能会对金融业造成很多不稳定风险。”